Wat is een tweede hypotheek of hypotheekleningen?

uitlegger

DoorJay Siegel

Laatst geupdate op4 oktober 2020

Een van de krachtigste aspecten van het bezitten van een huis is dat het een aanwinst is vs. aansprakelijkheid. Met andere woorden, naarmate de tijd verstrijkt, stijgt de prijs van het huis vs. neemt af. Naarmate de waarde toeneemt, neemt ook het bedrag aan eigen vermogen dat u in huis heeft toe - dat kan worden gebruikt in de vorm van een lage rente HELOC of hypotheekleningen, ook wel bekend als een tweede hypotheek. Laten we een beetje op de details ingaan.

Wat is een tweede hypotheek

Een tweede hypotheek, ook wel hypotheeklening genoemd, is precies wat de naam doet vermoeden. U heeft al een hypotheek op uw huis en nu voegt u een tweede toe. De sleutel tot een tweede hypotheek is het eigen vermogen dat u in uw woning heeft opgebouwd. Eigen vermogen is het verschil tussen de marktwaarde van het huis en wat u de geldschieter verschuldigd bent. Als uw huis bijvoorbeeld een marktwaarde heeft van $ 500.000 en u de bank $ 250.000 schuldig bent, is uw eigen vermogen $ 250.000. Houd er rekening mee dat het eigen vermogen een getal is dat fluctueert als gevolg van de huizenmarkt. Als de huizenmarkt sterk is en uw huis in waarde stijgt, zal uw eigen vermogen stijgen. Helaas kan het omgekeerde ook gebeuren en kan het eigen vermogen dalen.

Wanneer een huiseigenaar geld nodig heeft voor schuldconsolidering, een bruiloft of een grote aankoop zoals een boot of een vakantiehuis, zijn er verschillende manieren om het geld veilig te stellen. Een tweede hypotheek is een van die manieren. Laten we die optie eens nader bekijken.

Een tweede hypotheek is zoiets als, maar niet helemaal hetzelfde als een HELOC (home equity kredietlijn). Net als een HELOC gebruikt een tweede hypotheek uw huis als onderpand en maakt het gebruik van het vermogen dat u hebt opgebouwd. Ze verschillen omdat een tweede hypotheek een lening is voor een bepaald bedrag ineens in plaats van een HELOC, die, net als een creditcard, in de loop van de tijd kan worden opgenomen tot een vooraf ingestelde maximale limiet.

Om een ​​ander voorbeeld te geven: aan de hand van bovenstaande illustratie, laten we doen alsof uw kind gaat trouwen en u $ 50.000 contant nodig hebt om de bruiloft te betalen en hen te helpen bij het kopen van hun eerste huis. Een tweede hypotheek zou een perfecte optie zijn voor u als huiseigenaar, aangezien de rente normaal gesproken ongelooflijk laag is vs. andere soorten leningen, en de looptijd kan variëren van 5 tot 30 jaar, waardoor de betaling (hoofdsom en rente) erg laag kan blijven als dat een prioriteit voor u is.

De rente op een tweede hypotheek is meestal hoger dan op uw eerste hypotheek, vanwege het hogere risico voor de kredietverstrekker, maar lager dan de rente op typische creditcards of ongedekte leningen. Maar houd er rekening mee dat als u een tweede hypotheek niet terugbetaalt, u uw huis kunt verliezen, wat over het algemeen niet het geval is met creditcards of andere ongedekte leningen.

Is de rente van een tweede hypotheek of hypotheekrenteaftrek aftrekbaar?

Een andere goede reden om het eigen vermogen van uw huis te gebruiken voor een tweede hypotheek (ook bekend als hypotheeklening), is dat de rente fiscaal aftrekbaar kan zijn. Het belangrijke woord hier is het "kan" zijn. Er zijn bepaalde regels om op te letten.

Vóór de Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) van 2017 kon contant geld van een tweede hypotheek of HELOC voor bijna elk doel worden gebruikt, en de rente zou fiscaal aftrekbaar zijn. Die regels zijn in 2018 gewijzigd, samen met de TCJA. Echtparen kunnen rente aftrekken van maximaal $ 750.000 aan hypotheekschuld of $ 375.000 als u afzonderlijk een aanvraag indient. Bovendien kan het geld van de lening alleen worden gebruikt om "het hoofdhuis of tweede huis van de belastingbetaler te kopen, te bouwen of aanzienlijk te verbeteren".

“Voor iedereen die overweegt een hypotheek af te sluiten, legt de nieuwe wet een lagere dollarlimiet op aan hypotheken die in aanmerking komen voor aftrek van de hypotheekrenteaftrek. Vanaf 2018 mogen belastingbetalers alleen rente aftrekken van $ 750.000 aan gekwalificeerde woonleningen. De limiet is $ 375.000 voor een gehuwde belastingbetaler die een afzonderlijke aangifte indient. Deze zijn lager dan de eerdere limieten van $ 1 miljoen, of $ 500.000 voor een gehuwde belastingbetaler die een afzonderlijke aangifte indient. De limieten zijn van toepassing op het gecombineerde bedrag van de leningen dat wordt gebruikt om het hoofdverblijf en het tweede huis van de belastingbetaler te kopen, te bouwen of aanzienlijk te verbeteren. "

IR-2018-32

In aanmerking komende

Het verschilt per kredietverstrekker; er is echter een minimum van 620 tot 650 FICO-score vereist om in aanmerking te komen voor een tweede hypotheek (hypotheeklening). Een hogere kredietscore is altijd beter, omdat u hiermee de lagere mogelijke rente bij uw geldschieter kunt vastleggen. Kredietverstrekkers zullen ook kijken naar uw schuld / inkomen-ratio, die over het algemeen lager moet zijn dan ongeveer 40 tot 43 procent. Ten slotte moet u voldoende eigen vermogen in uw huis hebben.

Tweede hypotheekpros

• Er zijn geen limieten aan het gebruik van de geleende middelen, in tegenstelling tot bijvoorbeeld een studielening die alleen moet worden gebruikt om de universiteit te betalen. Een tweede hypotheek geeft je gemakkelijk toegang tot grote hoeveelheden geld voor bruiloften, verbouwingen van huizen, gekke reizen of zelfs een gat in het water waar je constant geld in dumpt (ook wel een boot genoemd).
• Afhankelijk van de geldschieter kunt u tot 85-90 procent van het eigen vermogen van uw huis lenen. Over het algemeen betekent dit dat u met deze methode meer kunt lenen dan vele anderen.
• Tweede hypotheken zijn een uitstekende manier om andere schulden te consolideren, aangezien de rente normaal gesproken veel lager is dan de rentetarieven voor creditcards of autoleningen. De looptijd varieert ook van 5-30 jaar, waardoor de maandelijkse betalingen erg laag blijven.
• Afhankelijk van hoe het geld wordt gebruikt, kan de rente van een tweede hypotheek fiscaal aftrekbaar zijn.

Tweede hypotheek nadelen

• Een gedekte lening waarbij uw huis als onderpand wordt gebruikt, kan ertoe leiden dat u uw huis verliest als u niet betaalt.
• De rentetarieven zijn hoger op een tweede hypotheek vs. een eerste hypotheek vanwege het hogere risico aangezien de primaire hypotheek als eerste wordt terugbetaald.
• Er zijn, afhankelijk van uw staat, aanzienlijke vergoedingen en sluitingskosten die u moet overwegen.
• Twee maandelijkse hypotheekbetalingen kunnen uw budget mogelijk onder druk zetten.
• Extra schulden aangaan is nooit een goede zaak. Het verlaagt op zijn minst uw FICO-score.

Gevolgtrekking

Als u een huiseigenaar bent met een eigen vermogen in uw huis, een grote som contant geld nodig heeft en geen plannen heeft om uw huis te verkopen, is een tweede hypotheek een uitstekende optie vs. creditcards opladen of aandelen verkopen. Toegegeven, de financiële omstandigheden van iedereen verschillen, dus mijn advies is om met uw accountant of financieel adviseur te praten voordat u grote financiële beslissingen neemt.